רשות המיסים אישרה לאחרונה מהלך אסטרטגי של רה-ארגון בקבוצת חברות, במסגרתו מוזגה חברה בת (ישות "אטומה") לתוך שותפות רשומה (ישות "שקופה") ללא חבות מס מיידית. החלטה זו מהווה "אור ירוק" למנהלים המבקשים לייעל את המבנה התאגידי, לאחד פעילויות סינרגטיות ולעבור למודל של השקפת תוצאות המס ישירות לחברת האם, כל זאת תחת המעטפת המגנה של חלק ה2 לפקודת מס הכנסה.
‍

תקציר הקביעות המרכזיות

• פטור ממס במיזוג: המהלך הוכר כמיזוג פטור ממס לפי סעיף 103ג, למרות המעבר מחברה לשותפות.
• שקיפות מס מובנית: תוצאות הפעילות של החברה הממוזגת ידווחו מעתה ברמת חברת האם (סעיף 63).
• המשכיות עסקית: האישור הותנה בשמירה על הפעילות הכלכלית ועל מבנה הבעלות למשך "התקופה הנדרשת".
  ‍

הרקע למחלוקת והצורך ברה-ארגון

במקרה הנדון, חברת "רונית" (חברת האם) החזיקה בשתי ישויות נפרדות: שותפות רשומה פעילה ("גלית") וחברה בת ("דלית") שנרכשה לאחרונה. שתי הישויות עסקו בתחומים חופפים וסינרגטיים. הפיצול בין שתי הישויות יצר כפילות ניהולית, תפעולית וחשבונאית שהכבידה על הקבוצה.

הנהלת הקבוצה ביקשה לאחד את כלל הפעילות תחת קורת גג משפטית אחת – השותפות – מבלי שהעברת הנכסים והפעילות מהחברה לשותפות תחשב כאירוע מכירה החייב במס שבח או במס רווח הון. הקושי המשפטי נבע מכך שחלק ה2 לפקודה עוסק לרוב במיזוג בין חברות, והחלתם על שותפות דורשת אישור פרטני של מנהל רשות המיסים.
‍

הסוגיה המשפטית: האם ניתן למזג חברה לתוך שותפות בפטור ממס?

השאלה המרכזית שעמדה לפתחה של החטיבה המקצועית הייתה האם רה-ארגון כזה עומד בתכלית של סעיף 103 – עידוד שינויי מבנה כלכליים תוך דחיית מס. האתגר היה להבטיח שהמעבר לישות שקופה (שותפות) לא ישמש ככלי להברחת נכסים או לקיזוז הפסדים בלתי נאות, במיוחד לאור העובדה שחברת הבת נרכשה זמן קצר לפני המיזוג.
‍

הכרעת רשות המיסים וניתוח משפטי

רשות המיסים נעתרה לבקשה וקבעה כי המיזוג יעשה ללא חבות במס, בכפוף למספר תנאים מהותיים המעגנים את המהות הכלכלית של העסקה:

ראשית, נקבע כי מכיוון שחברת האם היא חברה המשלמת מס חברות רגיל (לפי סעיף 126), השקפת תוצאות השותפות אליה אינה יוצרת פרצת מס ברמת היחיד. שנית, רשות המיסים החילה את עקרון "רציפות המס" – המחיר המקורי ויום הרכישה של הנכסים ב"דלית" יעברו כמות שהם לשותפות, ללא עליית ערך (Step-up) לצורכי פחת.

בנוסף, נקבעו מגבלות על קיזוז הפסדים לפי סעיף 103ח, כדי למנוע מצב שבו הפסדי העבר של החברה הממוזגת יקזזו את רווחי השותפות באופן בלתי מבוקר. כל מכירה עתידית של הזכויות בשותפות תעשה בשיטת ה"פרו-רטה", המבטיחה כי המס שנדחה במועד המיזוג ישולם בעת המימוש בפועל.
‍

משמעויות פרקטיות למנהלים

עבור קבוצות עסקיות המחזיקות במבנה מבוזר, החלטה זו פותחת פתח משמעותי להתייעלות:

1. בחינת סינרגיה תפעולית: אם אתם מנהלים חברות בנות בעלות פעילות דומה, מיזוגן לתוך שותפות בשליטתכם יכול לחסוך עלויות מטה משמעותיות ולהקל על ניהול תזרים המזומנים.
2. תכנון מוקדם של רכישות: סמיכות הזמנים בין רכישת חברה למיזוגה דורשת "תיק הגנה" עסקי מוצק. יש להוכיח כי המיזוג נועד לתכלית כלכלית ולא רק לחיסכון במס.
3. עמידה ביחסי גודל: לפני היציאה למהלך, יש לבצע הערכת שווי דקדקנית. חריגה מיחסי הגודל הקבועים בחוק (יחס של עד פי 9 בין שווי החברות הממוזגות) עלולה לפסול את המהלך כולו.
   ‍

שאלות ותשובות

ש: האם מיזוג חברה לתוך שותפות מחייב אישור מראש (Ruling) מרשות המיסים?
ת: כן. בשל המורכבות של מעבר מישות אטומה לשקופה, חובה לקבל החלטת מיסוי כדי להבטיח את הפטור ממס ולמנוע חיכוך עתידי עם רשויות המס.

ש: מה קורה אם אני מוכר את הזכויות בשותפות שנה לאחר המיזוג?
ת: מכירה כזו עלולה להוות הפרה של "התקופה הנדרשת" (שנתיים ממועד המיזוג), מה שיגרום לביטול הפטור רטרואקטיבית וחיוב במס על מלוא עליית הערך במועד המיזוג.

ש: האם ניתן להעביר עובדים במסגרת המיזוג ללא פגיעה בזכויותיהם?
ת: החלטת המיסוי מסדירה גם את היבטי העסקת העובדים, ומאפשרת רציפות זכויות תוך שמירה על חובות הדיווח של המעסיק החדש (השותפות).

‍