מס רווחי הון בבריטניה: 10% מוצע ליזמים שהחזיקו 25% מההתחלה
9.11.2026
חלק 2 מתוך 4 בסדרה על התקציב הבריטי 2026 בעיניים ישראליות. החלק הראשון עסק במע"מ על שירותים מחו"ל.
חמישה מייסדים שהקימו חברה בריטית בחלקים שווים יכולים לבנות אותה עד שתעמוד בכל מבחני הצמיחה, ובכל זאת אף אחד מהם לא יקבל את ההקלה החדשה שבריטניה מציעה למייסדים. לפי ההצעה, מי שרוצה ליהנות ממנה צריך להחזיק 25% מהון המניות כבר כשהפעילות שלשמה הוקמה החברה מתחילה. לכל אחד מחמשת המייסדים יש 20%.
ההקלה, Founders' Relief, הוכרזה בתקציב שהציג שר האוצר הבריטי ג'ון הילי ב-28 באוקטובר 2026. היא מציעה מס רווחי הון של 10% על רווחים של עד 10 מיליון ליש"ט לכל החיים, במכירות מ-6 באפריל 2027. במקביל הוכרז קיצוץ בתקרה של ההקלה הקיימת לבעלי עסקים, Business Asset Disposal Relief (BADR), ממיליון ל-500,000 ליש"ט. שני הצעדים עוד לא נחקקו.
עיקרי הדברים
- לפי ההצעה, Founders' Relief תוריד את מס רווחי הון בבריטניה ל-10% על רווחים של עד 10 מיליון ליש"ט לכל החיים, במכירת מניות מ-6 באפריל 2027. היום רווח כזה ממוסה ב-18% או ב-24%.
- המייסד צריך להחזיק 25% מהון המניות הרגיל כבר כשהפעילות מתחילה, להחזיק במניות לפחות חמש שנים, ולהיות תושב בריטניה לפחות חמש שנות מס רצופות לפני המכירה.
- החברה צריכה להיות בתחום מס החברות הבריטי עם נוכחות ממשית בבריטניה, מחזור של 10 מיליון ליש"ט לפחות ו-15 עובדים במשרה מלאה לפחות, ולעמוד בשניים משלושה מבחני צמיחה וחדשנות. HMRC מעריכה שכ-600 אנשים בשנה יהיו זכאים.
- תקרת ה-BADR יורדת ממיליון ל-500,000 ליש"ט במכירות מ-6 באפריל 2027, והשיעור נשאר 18%. HMRC מעריכה שכ-13,000 איש יושפעו, ויש כללים נגד הקדמת עסקאות.
- להערכתנו, ליזם ישראלי שעובר לבריטניה ההקלה היא תוכנית לחמש שנים לפחות ולא צעד לפני אקזיט, כי היא דורשת חמש שנות תושבות בריטית, וגם המעבר עצמו הוא אירוע מס בישראל.
רקע
היום, מס רווחי הון בבריטניה על רווח ממכירת מניות הוא 18% או 24%, לפי נסיבות המוכר. בעל עסק שעומד בתנאי ה-BADR משלם 18% על רווחים של עד מיליון ליש"ט לכל החיים.
בתקציב 2026 הממשלה הבריטית הכריזה על שני צעדים שמושכים לכיוונים שונים. ההקלה החדשה נועדה, לפי מסמך המדיניות של HMRC, לתמוך במייסדים ובמשקיעים מוקדמים שתרמו תרומה ארוכת טווח לחברות צומחות וחדשניות, ולהפוך את בריטניה לאטרקטיבית יותר להקמת חברות ולהגדלתן. את הקיצוץ ב-BADR הממשלה מסבירה ברצון למקד אותו בבעלים עם רווחים קטנים יותר, ומציינת ששלושה רבעים ממקבלי ה-BADR ימשיכו לקבל הקלה על כל הרווח שלהם.
על Founders' Relief פורסמה התייעצות טכנית שנסגרת ב-30 בנובמבר 2026, עם שבע שאלות. הממשלה מתכוונת לחוקק את שני הצעדים בחוק הכספים 2026-27, והתנאים עוד יכולים להשתנות.
Founders' Relief: מה מוצע
ההקלה תיתן שיעור מס רווחי הון של 10% על מכירת מניות שעומדות בתנאים, עד תקרה של 10 מיליון ליש"ט לאדם לכל החיים. היא תחול על מכירות מ-6 באפריל 2027, ויהיה צריך לתבוע אותה בדוח השנתי, עם טופס נלווה. כמה אנשים יכולים לתבוע אותה בגין אותה חברה.
התקרה הזו קשורה גם להקלה הקיימת. סכומים שייתבעו כ-BADR או כ-Investors' Relief מ-6 באפריל 2027 יקטינו את תקרת ה-10 מיליון. להערכתנו, מי שעשוי להגיע בעתיד ל-Founders' Relief צריך לשקול לפני שהוא תובע BADR על מכירה קטנה, כי התביעה הזו תקטין את התקרה של ההקלה הגדולה.
ההקלה עולה כסף. לפי מסמך המדיניות, העלות לאוצר תהיה 260 מיליון ליש"ט בשנת 2027-28, ובשנת 2031-32 תעמוד על 300 מיליון ליש"ט.
תנאי המייסד: 25% מהיום הראשון
התנאי המרכזי הוא החזקה של 25% מהון המניות הרגיל, עם זכויות הצבעה, רווחים ופירוק תואמות. הוא נבחן ברגע שבו הפעילות שלשמה הוקמה החברה מתחילה, או כשמתחילות ההכנות לה. אפשר לעמוד בו גם דרך חברת האם של קבוצה עסקית. לפי מסמך ההתייעצות, ההקלה חלה על כל המניות שאדם זכאי מוכר, והמסמך לא מתייחס לדילול שאחרי תחילת הפעילות.
ההשלכה המעשית פשוטה. ארבעה מייסדים שווים מחזיקים 25% כל אחד ועומדים בתנאי. בחמישה מייסדים שווים לכל אחד יש 20%, ואף אחד לא עומד בו. גם מי שהצטרף אחרי שהפעילות התחילה לא יעמוד בו, בלי קשר לגודל האחזקה שלו בהמשך.
מסמך ההתייעצות לא דורש מהמייסד לעבוד בחברה או לכהן בה כנושא משרה. לפי ניתוחים של משרדי עורכי דין בריטיים, משקיע מוקדם פסיבי שהחזיק 25% מההתחלה עשוי לעמוד בתנאי.
שני תנאים נוספים נוגעים לזמן. המניות צריכות להיות מוחזקות חמש שנים לפחות לפני המכירה, והמוכר צריך להיות תושב בריטניה לפי מבחן התושבות הסטטוטורי (Statutory Residence Test) לפחות חמש שנות מס רצופות לפני המכירה.
כדאי לשים לב: תנאי ה-25% נבחן ביום שבו הפעילות מתחילה, כך שחלוקת המניות בין המייסדים בשלב ההקמה תקבע מי יוכל ליהנות מההקלה שנים אחר כך.
תנאי החברה: מחזור, עובדים וצמיחה
החברה צריכה להיות תושבת בריטניה לצורכי מס חברות, או לפעול בבריטניה דרך מוסד קבע, ולהראות נוכחות ממשית בבריטניה (substantial UK presence) בחמש תקופות החשבון שלפני המכירה. מסמך ההתייעצות לא מגדיר מהי נוכחות ממשית.
היא צריכה להיות חברה עסקית פעילה (trading company), או חברת אם של קבוצה כזו, בלי פעילות לא עסקית מהותית. פעילויות שמוחרגות ממסלול ההשקעה EIS מוחרגות גם כאן, ובהן עסקאות במקרקעין ושירותים פיננסיים. החברה צריכה להמשיך באותה פעילות שלשמה הוקמה, בלי שינוי מהותי באופייה.
בתקופת החשבון שלפני המכירה החברה צריכה מחזור של 10 מיליון ליש"ט לפחות ו-15 עובדים לפחות במשרה מלאה. עובד נספר אם הוא עובד 35 שעות בשבוע לפחות ומקבל לפחות את שכר המינימום הלאומי. דירקטורים, קבלנים ועובדי כוח אדם לא נספרים.
על זה נוספים מבחני הצמיחה והחדשנות, ועל החברה לעמוד בשניים משלושה. מבחן המחזור דורש צמיחה שנתית ממוצעת מצטברת של 25% במחזור לאורך שלוש תקופות חשבון רצופות בעשר השנים שלפני המכירה, כשהצמיחה מתחילה ממחזור של 10 מיליון ליש"ט לפחות. מבחן העובדים דורש צמיחה דומה, של 25% לפחות, במספר העובדים במשרה מלאה, החל מ-15 עובדים לפחות. מבחן החדשנות דורש הוצאות מחקר ופיתוח של 1.5 מיליון ליש"ט לפחות שעמדו בתנאים להקלת מו"פ, ותביעת הקלות מו"פ לתקופות שהסתיימו בשלוש השנים שלפני המכירה.
התוצאה היא הקלה צרה. לפי מסמך המדיניות, כ-600 אנשים בשנה יהיו זכאים לה, בכ-400 חברות בשנה.
BADR: התקרה יורדת ל-500,000 ליש"ט
במכירות מ-6 באפריל 2027, תקרת ה-BADR לכל החיים תרד ממיליון ל-500,000 ליש"ט. השיעור נשאר 18%, והתקרה החדשה תביא בחשבון הקלות שכבר נוצלו בעבר. לפי מסמך המדיניות, מתוך כ-51,000 מקבלי ההקלה, כ-13,000 יושפעו.
ההצעה כבר כוללת כללים נגד הקדמת מכירות. חוזה בלתי מותנה שנחתם לפני 6 באפריל 2027 והושלם אחריו כפוף לתקרה החדשה, אלא אם הצדדים יראו שלא התקשרו כדי להפיק יתרון מס מכלל העיתוי שבסעיף 28 לחוק מיסוי רווחי ההון הבריטי (TCGA 1992). בין צדדים קשורים, החוזה צריך להיות מטעמים מסחריים בלבד, וכשהרווח עולה על 100,000 ליש"ט נדרשת הצהרה. גם בחירה שלא להחיל את כללי ארגון מחדש של מניות, כדי לתבוע את ההקלה, תיחשב מכירה במועד הבחירה אם נעשתה מ-6 באפריל 2027.
ההכנסה הצפויה מהקיצוץ עולה מ-60 מיליון ליש"ט בשנת 2027-28 ל-305 מיליון ליש"ט בשנת 2031-32. בשנה ההיא, לפי שתי הטבלאות, הקיצוץ מכניס כמעט בדיוק את מה שההקלה החדשה עולה.
כדאי לשים לב: מי שמתכנן למכור עסק בבריטניה ונשען על תקרת המיליון צריך לבדוק את לוח הזמנים כבר עכשיו. להערכתנו, עסקה שנחתמת ומושלמת לפני 6 באפריל 2027 לא אמורה להיתפס בכללים נגד הקדמה, אבל כל עסקה שמושלמת אחרי המועד צריכה בדיקה.
מה זה אומר ליזמים ישראלים
יזם ישראלי שחי בבריטניה כבר שנים והקים חברה בריטית הוא המועמד הטבעי להקלה, אם החברה תגיע לגודל ולצמיחה הנדרשים. מי שהקים חברה ישראלית רחוק ממנה יותר. התנאי הוא חברה בתחום מס החברות הבריטי עם נוכחות ממשית בבריטניה, ולהערכתנו חברה ישראלית בלי פעילות בבריטניה לא תעמוד בו. לחברה ישראלית עם מוסד קבע בבריטניה, התשובה תלויה בהגדרה של נוכחות ממשית, שעוד לא נקבעה.
יזם שעובר עכשיו לבריטניה צריך חמש שנות מס רצופות של תושבות שם לפני המכירה. לכן ההקלה לא יכולה להיות סיבה לעבור לבריטניה ממש לפני אקזיט.
גם הצד הישראלי משפיע על החישוב. כפי שכתבנו במאמר אם כבר רילוקיישן: מה שקובע אינו לאן, אלא מתי, ניתוק התושבות הישראלית הוא אירוע מס: לפי סעיף 100א לפקודת מס הכנסה, נכסים הוניים נחשבים כאילו נמכרו יום לפני הניתוק. את המס אפשר לשלם במועד העזיבה או לדחות למכירה בפועל, ואז ישראל ממסה את החלק של הרווח שמיוחס לתקופת ההחזקה בישראל. בהחלטת מיסוי 8808/22 רשות המסים אישרה חלוקה לינארית כזו לפי תקופות ההחזקה.
כדאי לשים לב: ליזם ישראלי שעובר לבריטניה עם מניות בחברה צומחת, השאלה היא איך מס היציאה בישראל, המס הבריטי וההקלה המוצעת יחולו על אותו רווח. את התשובה כדאי לבנות לפני המעבר.
שאלות ותשובות
מה שיעור מס רווחי הון בבריטניה על מכירת מניות? היום 18% או 24%, לפי נסיבות המוכר. בעל עסק שעומד בתנאי ה-BADR משלם 18%. לפי ההצעה, מייסד שעומד בתנאי Founders' Relief ישלם 10% במכירות מ-6 באפריל 2027.
מה זה Founders' Relief? הקלה מוצעת במס רווחי הון בבריטניה, שתיתן שיעור של 10% על רווחים של עד 10 מיליון ליש"ט לכל החיים, למייסדים ולמשקיעים מוקדמים בחברות צומחות וחדשניות. היא הוכרזה בתקציב 2026 ועוד לא נחקקה.
מי זכאי ל-Founders' Relief? לפי ההצעה, מי שהחזיק 25% מהון המניות הרגיל כשהפעילות התחילה, החזיק במניות חמש שנים לפחות והיה תושב בריטניה חמש שנות מס רצופות לפני המכירה. גם החברה צריכה לעמוד בתנאים של מחזור, עובדים, צמיחה וחדשנות.
האם מייסד של חברה ישראלית יכול ליהנות מההקלה? רק אם החברה בתחום מס החברות הבריטי, כחברה תושבת בריטניה או דרך מוסד קבע שם, ויש לה נוכחות ממשית בבריטניה בחמש תקופות החשבון שלפני המכירה. מסמך ההתייעצות לא מגדיר עדיין מהי נוכחות ממשית.
כמה זמן צריך להיות תושב בריטניה כדי לקבל את ההקלה? לפי ההצעה, לפחות חמש שנות מס רצופות לפני המכירה, לפי מבחן התושבות הסטטוטורי הבריטי.
מה משתנה ב-BADR מאפריל 2027? התקרה לכל החיים יורדת ממיליון ל-500,000 ליש"ט במכירות מ-6 באפריל 2027, והשיעור נשאר 18%. חוזה בלתי מותנה שנחתם לפני המועד והושלם אחריו כפוף בדרך כלל לתקרה החדשה.
האם Founders' Relief כבר בתוקף? לא. ההתייעצות הטכנית נסגרת ב-30 בנובמבר 2026, הממשלה מתכוונת לחוקק את ההקלה בחוק הכספים 2026-27, והיא אמורה לחול על מכירות מ-6 באפריל 2027. התנאים עוד יכולים להשתנות. המידע כאן כללי ואינו תחליף לייעוץ משפטי פרטני.
סיכום
התקציב הבריטי 2026 מציע למייסדים של חברות צומחות מס רווחי הון בבריטניה של 10% על עד 10 מיליון ליש"ט, ובמקביל מציע לקצץ בחצי את תקרת ה-BADR. Founders' Relief צרה בכוונה. היא דורשת 25% מהון המניות מתחילת הפעילות וחמש שנות תושבות בריטית, ומיועדת לחברות גדולות וצומחות עם נוכחות ממשית בבריטניה. HMRC מעריכה שכ-600 אנשים בשנה יהיו זכאים לה. ליזמים ישראלים, להערכתנו, זו תוכנית לטווח ארוך שצריכה לכלול גם את מס היציאה בישראל. החלק הבא בסדרה יעסוק בנדל"ן בבריטניה שמוחזק בידי ישראלים. המידע כאן כללי ואינו תחליף לייעוץ משפטי.
בונים חברה עם עין על בריטניה?
מתכננים לעבור לבריטניה או להקים שם חברה, ורוצים לבנות את מבנה האחזקות כך שיתאים להקלה החדשה?
כבר חתמתם על הסכם למכירת עסק בבריטניה שיושלם אחרי 6 באפריל 2027?
ב-KLF Law אנחנו מלווים יזמים ובעלי שליטה במעבר בין מדינות ובאקזיטים, כולל מס היציאה בישראל. נבחן את מבנה האחזקות ואת לוח הזמנים מול שתי מערכות המס, ונוודא שאתם משלמים אך ורק את מס האמת.
לפגישת ייעוץ ראשונית: לתיאום פגישת ייעוץ וליווי משפטי עם המשרד.
על הכותב: רועי קריב, עורך דין ויועץ מס בכיר. מייסד KLF Law. תובע לשעבר ביחידה למקרים מיוחדים ברשות המסים. 10+ שנות ניסיון בייעוץ מסי חוצה גבולות, ליטיגציה מיסויית, וייצוג נישומים בבית המשפט העליון. מייסד ktAi, פלטפורמת AI למיסוי בינלאומי.
חלק 2 מתוך 4 בסדרה על התקציב הבריטי 2026 בעיניים ישראליות. החלק הראשון עסק במע"מ על שירותים מחו"ל.
חמישה מייסדים שהקימו חברה בריטית בחלקים שווים יכולים לבנות אותה עד שתעמוד בכל מבחני הצמיחה, ובכל זאת אף אחד מהם לא יקבל את ההקלה החדשה שבריטניה מציעה למייסדים. לפי ההצעה, מי שרוצה ליהנות ממנה צריך להחזיק 25% מהון המניות כבר כשהפעילות שלשמה הוקמה החברה מתחילה. לכל אחד מחמשת המייסדים יש 20%.
ההקלה, Founders' Relief, הוכרזה בתקציב שהציג שר האוצר הבריטי ג'ון הילי ב-28 באוקטובר 2026. היא מציעה מס רווחי הון של 10% על רווחים של עד 10 מיליון ליש"ט לכל החיים, במכירות מ-6 באפריל 2027. במקביל הוכרז קיצוץ בתקרה של ההקלה הקיימת לבעלי עסקים, Business Asset Disposal Relief (BADR), ממיליון ל-500,000 ליש"ט. שני הצעדים עוד לא נחקקו.
עיקרי הדברים
- לפי ההצעה, Founders' Relief תוריד את מס רווחי הון בבריטניה ל-10% על רווחים של עד 10 מיליון ליש"ט לכל החיים, במכירת מניות מ-6 באפריל 2027. היום רווח כזה ממוסה ב-18% או ב-24%.
- המייסד צריך להחזיק 25% מהון המניות הרגיל כבר כשהפעילות מתחילה, להחזיק במניות לפחות חמש שנים, ולהיות תושב בריטניה לפחות חמש שנות מס רצופות לפני המכירה.
- החברה צריכה להיות בתחום מס החברות הבריטי עם נוכחות ממשית בבריטניה, מחזור של 10 מיליון ליש"ט לפחות ו-15 עובדים במשרה מלאה לפחות, ולעמוד בשניים משלושה מבחני צמיחה וחדשנות. HMRC מעריכה שכ-600 אנשים בשנה יהיו זכאים.
- תקרת ה-BADR יורדת ממיליון ל-500,000 ליש"ט במכירות מ-6 באפריל 2027, והשיעור נשאר 18%. HMRC מעריכה שכ-13,000 איש יושפעו, ויש כללים נגד הקדמת עסקאות.
- להערכתנו, ליזם ישראלי שעובר לבריטניה ההקלה היא תוכנית לחמש שנים לפחות ולא צעד לפני אקזיט, כי היא דורשת חמש שנות תושבות בריטית, וגם המעבר עצמו הוא אירוע מס בישראל.
רקע
היום, מס רווחי הון בבריטניה על רווח ממכירת מניות הוא 18% או 24%, לפי נסיבות המוכר. בעל עסק שעומד בתנאי ה-BADR משלם 18% על רווחים של עד מיליון ליש"ט לכל החיים.
בתקציב 2026 הממשלה הבריטית הכריזה על שני צעדים שמושכים לכיוונים שונים. ההקלה החדשה נועדה, לפי מסמך המדיניות של HMRC, לתמוך במייסדים ובמשקיעים מוקדמים שתרמו תרומה ארוכת טווח לחברות צומחות וחדשניות, ולהפוך את בריטניה לאטרקטיבית יותר להקמת חברות ולהגדלתן. את הקיצוץ ב-BADR הממשלה מסבירה ברצון למקד אותו בבעלים עם רווחים קטנים יותר, ומציינת ששלושה רבעים ממקבלי ה-BADR ימשיכו לקבל הקלה על כל הרווח שלהם.
על Founders' Relief פורסמה התייעצות טכנית שנסגרת ב-30 בנובמבר 2026, עם שבע שאלות. הממשלה מתכוונת לחוקק את שני הצעדים בחוק הכספים 2026-27, והתנאים עוד יכולים להשתנות.
Founders' Relief: מה מוצע
ההקלה תיתן שיעור מס רווחי הון של 10% על מכירת מניות שעומדות בתנאים, עד תקרה של 10 מיליון ליש"ט לאדם לכל החיים. היא תחול על מכירות מ-6 באפריל 2027, ויהיה צריך לתבוע אותה בדוח השנתי, עם טופס נלווה. כמה אנשים יכולים לתבוע אותה בגין אותה חברה.
התקרה הזו קשורה גם להקלה הקיימת. סכומים שייתבעו כ-BADR או כ-Investors' Relief מ-6 באפריל 2027 יקטינו את תקרת ה-10 מיליון. להערכתנו, מי שעשוי להגיע בעתיד ל-Founders' Relief צריך לשקול לפני שהוא תובע BADR על מכירה קטנה, כי התביעה הזו תקטין את התקרה של ההקלה הגדולה.
ההקלה עולה כסף. לפי מסמך המדיניות, העלות לאוצר תהיה 260 מיליון ליש"ט בשנת 2027-28, ובשנת 2031-32 תעמוד על 300 מיליון ליש"ט.
תנאי המייסד: 25% מהיום הראשון
התנאי המרכזי הוא החזקה של 25% מהון המניות הרגיל, עם זכויות הצבעה, רווחים ופירוק תואמות. הוא נבחן ברגע שבו הפעילות שלשמה הוקמה החברה מתחילה, או כשמתחילות ההכנות לה. אפשר לעמוד בו גם דרך חברת האם של קבוצה עסקית. לפי מסמך ההתייעצות, ההקלה חלה על כל המניות שאדם זכאי מוכר, והמסמך לא מתייחס לדילול שאחרי תחילת הפעילות.
ההשלכה המעשית פשוטה. ארבעה מייסדים שווים מחזיקים 25% כל אחד ועומדים בתנאי. בחמישה מייסדים שווים לכל אחד יש 20%, ואף אחד לא עומד בו. גם מי שהצטרף אחרי שהפעילות התחילה לא יעמוד בו, בלי קשר לגודל האחזקה שלו בהמשך.
מסמך ההתייעצות לא דורש מהמייסד לעבוד בחברה או לכהן בה כנושא משרה. לפי ניתוחים של משרדי עורכי דין בריטיים, משקיע מוקדם פסיבי שהחזיק 25% מההתחלה עשוי לעמוד בתנאי.
שני תנאים נוספים נוגעים לזמן. המניות צריכות להיות מוחזקות חמש שנים לפחות לפני המכירה, והמוכר צריך להיות תושב בריטניה לפי מבחן התושבות הסטטוטורי (Statutory Residence Test) לפחות חמש שנות מס רצופות לפני המכירה.
כדאי לשים לב: תנאי ה-25% נבחן ביום שבו הפעילות מתחילה, כך שחלוקת המניות בין המייסדים בשלב ההקמה תקבע מי יוכל ליהנות מההקלה שנים אחר כך.
תנאי החברה: מחזור, עובדים וצמיחה
החברה צריכה להיות תושבת בריטניה לצורכי מס חברות, או לפעול בבריטניה דרך מוסד קבע, ולהראות נוכחות ממשית בבריטניה (substantial UK presence) בחמש תקופות החשבון שלפני המכירה. מסמך ההתייעצות לא מגדיר מהי נוכחות ממשית.
היא צריכה להיות חברה עסקית פעילה (trading company), או חברת אם של קבוצה כזו, בלי פעילות לא עסקית מהותית. פעילויות שמוחרגות ממסלול ההשקעה EIS מוחרגות גם כאן, ובהן עסקאות במקרקעין ושירותים פיננסיים. החברה צריכה להמשיך באותה פעילות שלשמה הוקמה, בלי שינוי מהותי באופייה.
בתקופת החשבון שלפני המכירה החברה צריכה מחזור של 10 מיליון ליש"ט לפחות ו-15 עובדים לפחות במשרה מלאה. עובד נספר אם הוא עובד 35 שעות בשבוע לפחות ומקבל לפחות את שכר המינימום הלאומי. דירקטורים, קבלנים ועובדי כוח אדם לא נספרים.
על זה נוספים מבחני הצמיחה והחדשנות, ועל החברה לעמוד בשניים משלושה. מבחן המחזור דורש צמיחה שנתית ממוצעת מצטברת של 25% במחזור לאורך שלוש תקופות חשבון רצופות בעשר השנים שלפני המכירה, כשהצמיחה מתחילה ממחזור של 10 מיליון ליש"ט לפחות. מבחן העובדים דורש צמיחה דומה, של 25% לפחות, במספר העובדים במשרה מלאה, החל מ-15 עובדים לפחות. מבחן החדשנות דורש הוצאות מחקר ופיתוח של 1.5 מיליון ליש"ט לפחות שעמדו בתנאים להקלת מו"פ, ותביעת הקלות מו"פ לתקופות שהסתיימו בשלוש השנים שלפני המכירה.
התוצאה היא הקלה צרה. לפי מסמך המדיניות, כ-600 אנשים בשנה יהיו זכאים לה, בכ-400 חברות בשנה.
BADR: התקרה יורדת ל-500,000 ליש"ט
במכירות מ-6 באפריל 2027, תקרת ה-BADR לכל החיים תרד ממיליון ל-500,000 ליש"ט. השיעור נשאר 18%, והתקרה החדשה תביא בחשבון הקלות שכבר נוצלו בעבר. לפי מסמך המדיניות, מתוך כ-51,000 מקבלי ההקלה, כ-13,000 יושפעו.
ההצעה כבר כוללת כללים נגד הקדמת מכירות. חוזה בלתי מותנה שנחתם לפני 6 באפריל 2027 והושלם אחריו כפוף לתקרה החדשה, אלא אם הצדדים יראו שלא התקשרו כדי להפיק יתרון מס מכלל העיתוי שבסעיף 28 לחוק מיסוי רווחי ההון הבריטי (TCGA 1992). בין צדדים קשורים, החוזה צריך להיות מטעמים מסחריים בלבד, וכשהרווח עולה על 100,000 ליש"ט נדרשת הצהרה. גם בחירה שלא להחיל את כללי ארגון מחדש של מניות, כדי לתבוע את ההקלה, תיחשב מכירה במועד הבחירה אם נעשתה מ-6 באפריל 2027.
ההכנסה הצפויה מהקיצוץ עולה מ-60 מיליון ליש"ט בשנת 2027-28 ל-305 מיליון ליש"ט בשנת 2031-32. בשנה ההיא, לפי שתי הטבלאות, הקיצוץ מכניס כמעט בדיוק את מה שההקלה החדשה עולה.
כדאי לשים לב: מי שמתכנן למכור עסק בבריטניה ונשען על תקרת המיליון צריך לבדוק את לוח הזמנים כבר עכשיו. להערכתנו, עסקה שנחתמת ומושלמת לפני 6 באפריל 2027 לא אמורה להיתפס בכללים נגד הקדמה, אבל כל עסקה שמושלמת אחרי המועד צריכה בדיקה.
מה זה אומר ליזמים ישראלים
יזם ישראלי שחי בבריטניה כבר שנים והקים חברה בריטית הוא המועמד הטבעי להקלה, אם החברה תגיע לגודל ולצמיחה הנדרשים. מי שהקים חברה ישראלית רחוק ממנה יותר. התנאי הוא חברה בתחום מס החברות הבריטי עם נוכחות ממשית בבריטניה, ולהערכתנו חברה ישראלית בלי פעילות בבריטניה לא תעמוד בו. לחברה ישראלית עם מוסד קבע בבריטניה, התשובה תלויה בהגדרה של נוכחות ממשית, שעוד לא נקבעה.
יזם שעובר עכשיו לבריטניה צריך חמש שנות מס רצופות של תושבות שם לפני המכירה. לכן ההקלה לא יכולה להיות סיבה לעבור לבריטניה ממש לפני אקזיט.
גם הצד הישראלי משפיע על החישוב. כפי שכתבנו במאמר אם כבר רילוקיישן: מה שקובע אינו לאן, אלא מתי, ניתוק התושבות הישראלית הוא אירוע מס: לפי סעיף 100א לפקודת מס הכנסה, נכסים הוניים נחשבים כאילו נמכרו יום לפני הניתוק. את המס אפשר לשלם במועד העזיבה או לדחות למכירה בפועל, ואז ישראל ממסה את החלק של הרווח שמיוחס לתקופת ההחזקה בישראל. בהחלטת מיסוי 8808/22 רשות המסים אישרה חלוקה לינארית כזו לפי תקופות ההחזקה.
כדאי לשים לב: ליזם ישראלי שעובר לבריטניה עם מניות בחברה צומחת, השאלה היא איך מס היציאה בישראל, המס הבריטי וההקלה המוצעת יחולו על אותו רווח. את התשובה כדאי לבנות לפני המעבר.
שאלות ותשובות
מה שיעור מס רווחי הון בבריטניה על מכירת מניות? היום 18% או 24%, לפי נסיבות המוכר. בעל עסק שעומד בתנאי ה-BADR משלם 18%. לפי ההצעה, מייסד שעומד בתנאי Founders' Relief ישלם 10% במכירות מ-6 באפריל 2027.
מה זה Founders' Relief? הקלה מוצעת במס רווחי הון בבריטניה, שתיתן שיעור של 10% על רווחים של עד 10 מיליון ליש"ט לכל החיים, למייסדים ולמשקיעים מוקדמים בחברות צומחות וחדשניות. היא הוכרזה בתקציב 2026 ועוד לא נחקקה.
מי זכאי ל-Founders' Relief? לפי ההצעה, מי שהחזיק 25% מהון המניות הרגיל כשהפעילות התחילה, החזיק במניות חמש שנים לפחות והיה תושב בריטניה חמש שנות מס רצופות לפני המכירה. גם החברה צריכה לעמוד בתנאים של מחזור, עובדים, צמיחה וחדשנות.
האם מייסד של חברה ישראלית יכול ליהנות מההקלה? רק אם החברה בתחום מס החברות הבריטי, כחברה תושבת בריטניה או דרך מוסד קבע שם, ויש לה נוכחות ממשית בבריטניה בחמש תקופות החשבון שלפני המכירה. מסמך ההתייעצות לא מגדיר עדיין מהי נוכחות ממשית.
כמה זמן צריך להיות תושב בריטניה כדי לקבל את ההקלה? לפי ההצעה, לפחות חמש שנות מס רצופות לפני המכירה, לפי מבחן התושבות הסטטוטורי הבריטי.
מה משתנה ב-BADR מאפריל 2027? התקרה לכל החיים יורדת ממיליון ל-500,000 ליש"ט במכירות מ-6 באפריל 2027, והשיעור נשאר 18%. חוזה בלתי מותנה שנחתם לפני המועד והושלם אחריו כפוף בדרך כלל לתקרה החדשה.
האם Founders' Relief כבר בתוקף? לא. ההתייעצות הטכנית נסגרת ב-30 בנובמבר 2026, הממשלה מתכוונת לחוקק את ההקלה בחוק הכספים 2026-27, והיא אמורה לחול על מכירות מ-6 באפריל 2027. התנאים עוד יכולים להשתנות. המידע כאן כללי ואינו תחליף לייעוץ משפטי פרטני.
סיכום
התקציב הבריטי 2026 מציע למייסדים של חברות צומחות מס רווחי הון בבריטניה של 10% על עד 10 מיליון ליש"ט, ובמקביל מציע לקצץ בחצי את תקרת ה-BADR. Founders' Relief צרה בכוונה. היא דורשת 25% מהון המניות מתחילת הפעילות וחמש שנות תושבות בריטית, ומיועדת לחברות גדולות וצומחות עם נוכחות ממשית בבריטניה. HMRC מעריכה שכ-600 אנשים בשנה יהיו זכאים לה. ליזמים ישראלים, להערכתנו, זו תוכנית לטווח ארוך שצריכה לכלול גם את מס היציאה בישראל. החלק הבא בסדרה יעסוק בנדל"ן בבריטניה שמוחזק בידי ישראלים. המידע כאן כללי ואינו תחליף לייעוץ משפטי.
בונים חברה עם עין על בריטניה?
מתכננים לעבור לבריטניה או להקים שם חברה, ורוצים לבנות את מבנה האחזקות כך שיתאים להקלה החדשה?
כבר חתמתם על הסכם למכירת עסק בבריטניה שיושלם אחרי 6 באפריל 2027?
ב-KLF Law אנחנו מלווים יזמים ובעלי שליטה במעבר בין מדינות ובאקזיטים, כולל מס היציאה בישראל. נבחן את מבנה האחזקות ואת לוח הזמנים מול שתי מערכות המס, ונוודא שאתם משלמים אך ורק את מס האמת.
לפגישת ייעוץ ראשונית: לתיאום פגישת ייעוץ וליווי משפטי עם המשרד.
על הכותב: רועי קריב, עורך דין ויועץ מס בכיר. מייסד KLF Law. תובע לשעבר ביחידה למקרים מיוחדים ברשות המסים. 10+ שנות ניסיון בייעוץ מסי חוצה גבולות, ליטיגציה מיסויית, וייצוג נישומים בבית המשפט העליון. מייסד ktAi, פלטפורמת AI למיסוי בינלאומי.
